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崔文昊:综合波动率的拉普拉斯估计

发布时间: 2018/12/14 17:51:40     点击次数:次   打印本页

北航经商院 • 经济学双周论坛 第23期

亲爱的老师们,

你好!

“北京经济与商学院•双周经济论坛”将于下周一欢迎第23次讨论,具体如下:

时间:下周一(12月17日)中午12点: 00-14: 00

地点:新主楼A1148

我诚挚地邀请您参与讨论和分享!

题目:综合波动率的拉普拉斯估计

TitleLaplace Estimator of Integrated Volatility When Sampling Times Are Endogenous

主讲人:崔文昊

Presenter:Wenhao Cui

Abstract

本文提出了一种新的基于拉普拉斯变换的非参数波动率度量,它对微结构噪声和观测时间具有鲁棒性。 本文给出了大样本下拉普拉斯估计的中心极限定理。 当存在时间时,拉普拉斯估计时间的信息内容可用于构建更窄的置信区间。 本文通过蒙特卡罗模拟研究拉普拉斯估计的有限样本性质。 通过使用高频数据进行预测,本文将拉普拉斯估计与其他常用估计进行了比较。 我们得出结论,拉普拉斯估计在预测股权收益的波动性方面表现优于大多数估计。

主讲人简介(Introduction):

崔文喜,北卡罗来纳州立大学经济系博士,就读于复旦大学本科。 他的主要研究领域包括财务测量,时间序列分析和计量经济学理论。

崔文浩,博士在北卡罗来纳州立大学的经济学。他在复旦大学获得金融学士学位。他的研究重点是金融计量经济学,时间序列计量经济学,计量经济学。

经济与商业研究所

2018年12月13日